英偉達供應鏈持續火熱，又有兩類電子元件或將成為贏家。

據知名分析師郭明錤最新報告顯示，受益英偉達GB200訂單情況超乎預期，美國電阻公司威世(Vishay)目前2025年的MOSFET產能已滿載，預計將貢獻營收約20–30%，毛利率高于平均水準。

郭明錤指出，威世在英偉達的Blackwell AI服務器（GB200各機型與DGX/HGX B200）與RTX 50系列顯卡的訂單狀況均超乎預期，包括MOSFET/DrMOS（VRPower）、vPolyTan（Polymer Tantalum，如T55）、分流電阻（Current Shunt Resistor）、瞬態電壓抑制器（Transient Voltage Suppressor/TVS）、蕭特基二極管 （Schottky Barrier Diode/SBD）等，在這些零組件當中，最值得關注的是MOSFET與聚合物鉭電容(vPolyTan)。

郭明錤提到，Vishay目前2025年的MOSFET產能已滿載，預計將貢獻營收約20–30％，毛利率高于平均水平。郭明錤還表示，由于GB200大量采用Vishay的vPolyTan（聚合物鉭電容）（以T55為主），目前Vishay的vPolyTan在2025年已面臨供不應求，預計將貢獻營收約高個位數，此產品毛利率顯著高于平均水平。

郭明錤認為，Vishay3.0受惠于強勁英偉達 AI服務器與新款RTX50系列需求，可望在2025浮現成效，并在后續持續受益于汽車產業景氣復蘇與IoT標案。預期在未來數年，Vishay將持續受益于Vishay3.0而快速成長。

MOSFET由于其開關速度快、高頻特性好、熱穩定性好而常駐于各種電子設備中。而鉭電容相比于MLCC（多層片式陶瓷電容器）也具有更高電容值和更高耐壓耐溫等特性。

有機構指出，AI發展最直接拉動的是算力需求的提升，而AI芯片對于電源穩定性的要求大大提升了芯片外圍的電容總容量需求，同時大功率AI芯片也對散熱提出了更高的要求。鉭電容憑借更高電容值以及耐高溫的特性，有望受到AI應用拉動需求增長。